近期，电板板块催化不断：

一方面，是中东地缘冲突继续扰动，传统能源供应链脆弱性突显，能源安全从聘用题变为必答题，鼓励储能与能源电板升级为“政策核心”。

另一方面，是AI算力需求狂飙，AIDC“缺电困局”倒逼储能需求爆发，海外能源署报告指出，展望到2026年电板储能投资展望将卓绝1000亿好意思元，这、是数据中心和东谈主工智能快速延迟的效果。

在地缘冲突与AI波澜双重作用下，电板板块迎来产业逻辑与估值逻辑的双重重塑。在电板产业链鸿沟，我国具备本领最初上风、产业链完满等多重上风，聚焦电板全产业链龙头的电板ETF（159796）有望充分受益于电板板块量价皆升的黄金发展阶段！

[需求端：能源转型与AIDC双运行下的储能超等周期]

储能已从头能源配套轨范，升级为天下电板需求最强干线之一。在中国电力市集化雠校、泰西电网活泼性需求、新兴市集能源安全诉求、AIDC算力基础轨范延迟四重逻辑共振的配景下，天下储能需求全面爆发，参预“超等周期考证期”。中信建投合计2026-2027年天下新增储能装机将达到441、642GWh。

[2025-2027年天下储能新增装机]

其中，AI配储需求有望成为储能的永恒增长引擎。AI数据中心与传统IDC的互异，在于它不是富厚平滑负荷，而是高功率密度、快速波动、对供电连结性近乎尖酸的电力负荷。为确保数据中心可靠的电力供应，把柄弗若斯特沙利文预测，2030年天下/中国数据中心储能市集空间有望折柳达212/98.8GWh，2023-2030年CAGR均约49%。

[天下数据中心储能新增装机容量预测（GWh）]

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据摩根士丹利研报示意，AI供电也曾成为一个范围达1.5万亿好意思元的投资主题。储能将成为下一波增长波澜，展望五年内数据中心对储能的需求就将翻番。（开头于摩根士丹利20260317《PowerforAI:FlexiblePower–TheNextWaveofGrowthinAI》）

而具备产业链上风的中国电板企业也曾成为天下储能延迟最主要的供给相连方，有望充分受益于本轮储能超等周期！出口层面来看，我国孝顺了天下超半数的锂电板出口，2024年我国锂电板出口占天下份额高达53.4%，孝顺了天下超半数的锂电板出口。储能方面，同比继续高增的出口数据也印证了我国在储能鸿沟的最初上风，据中国汽车能源电板产业翻新定约发布数据来看，2025年我国储能电板出口量为115.3GWh，同比增长67.9%；我国储能电板出口量为38.7GWh，同比增长22.5%。

[材料端：供需紧均衡，运行价钱教化与盈利弹性]

储能需求高增、行业扩产克制、库存显耀去化等多重催化下，鼓励电板关节材料从2025年中低点参预价钱教化区间，并在2026年演化为更具继续性的盈利弹性。

在需求爆发与产业链加价双重逻辑催化下，电板板块各轨范均实现营收和净利润同比增长。电板ETF汇添富（159796）主意指数因素股25年、26年Q1归母净利润增速为33%、43%！

（开头于东莞证券20260520《锂电板产业链行业2025年和2026Q1功绩综述：功绩拐点建树，开云kaiyun(中国)体育官网盈利全面教化》）

关于电板关节各大关节材料后市发达，星河证券研判：

1）电解液过头运筹帷幄轨范，需求运行下量价皆升功绩大幅提高，面前行业库存水平保管低位，后续随需求节拍仍有加价契机而带来一定弹性，功绩信服性依旧。

2）铜箔，锂电铜箔随动储行业需求继续繁华有望继续收场功绩，电子铜箔妥当AI波澜孝顺弹性增量。

3）磷酸铁锂产能延迟的同期依旧保持继续攀升的稼动率，加工费上行提高盈利，爱好磷酸铁带来的边缘变化。

4）负极材料，竞争加重盈利回来核心，老本压力下蓄势加价。

5）结构件维稳，头部结构件企业积极切入具身智能零部件供应链，拓展第二增长弧线，成长性可期。

6）隔阂价钱触底回升、行业开工率上行，盈利教化趋势彰着，行业举座供需或快速参预紧均衡区间。（开头于星河证券20260519《[星河电新曾韬]行业深度丨景气周期建树，看好全年功绩稳健上行——锂电产业链25年&26年一季度功绩追思》）

[本领端：固态电板、钠电板通达将来成漫空间]

固态电板26年参预路试阶段，边缘变化从电芯转为Pack，leyu·乐鱼(中国)体育官方网站重心温雅车型路试进展。25年看，固态电板产业化加快，H1车规级电芯下线，H2中试线落地，带来两轮主升浪行情。26年看，固态电板参预关节期，H1车规级Pack下线，开启装车路考考证，H2展望量产线落地。东吴证券合计26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态运筹帷幄车型的路试，有望带来类比25年两轮大级别的行情、

值得谛视是具备宽温域+高能量+安全性，固态电板自然适配天外鸿沟。天外体系具备真空、极点温差、高辐射等特色，环境温度在-200℃~+150℃，液态电板职责温度在-20℃~+60℃，而固态电板具备宽温域的属性，此外安全性高不生气，抗辐射不产气饱读包，能量密度高缩小放射老本，自然更适配环境复杂的天外鸿沟。固态电板在卫星鸿沟每年需求有望达几十以致上百GWh，此外还有深空探伤器、月球基地等应用鸿沟，进一步通达念念象空间。（开头于东吴证券20260223《固态电板行业深度系列四：固态本领轻松装车在即，天外鸿计议达念念象空间》）

钠电板方面，龙头引颈钠电板，26年有望迎来产业奇点！2026年宁德期间"极域之约"超等科技日，晓谕钠新电板展望将于2026年Q4正经范围化量产，跟着行业龙头实现钠离子电板的量产落地，将对通盘产业链变成明确的拉动效应。星河证券指出，能源、储能、两轮车将成为重心放量的鸿沟：能源方面，钠电惩处电动化“北上”难点，肖似经济性收场，中低端能源放量可期；储能方面，钠电凭借宽温域、高安全性、高放电功率三大上风，有望大范围放量；两轮车鸿沟同期，凭借低老本与高性能的抽象相比上风，钠电有望实现对铅酸电板的大范围替代。咱们展望，2026、2027及2028年钠离子电板出货量将达到25、92、221GWh，同比增长188%、263%、140%，到2030有望轻松600Gwh。（开头于星河证券20260524《行业深度丨临界轻松，前景万里——钠离子电板行业深度报告》）

面前电板ETF汇添富（159796）范围最初、费率最低档。在追踪中证电板主题指数（CS电板指数）的ETF中，电板ETF汇添富（159796）范围同类大幅最初！此外，电板ETF汇添富（159796）的管束费仅为0.15%/年，同类最低一档，奋力为投资者带来艰深的投资体验！场外投资可温雅会合基金，（A类：012862；C类：012863)，一键主持电板板块“第二春”机遇！

风险教唆：基金有风险，投资需严慎。本材料仅为宣传材料，不动作任何法律文献。我国基金运作时期较短，不可反馈股市发展的统统阶段。投资有风险，基金管束东谈主欢喜以憨厚信用、勤奋尽职的原则管束和欺骗基金金钱乐鱼体育中国2026世界杯官网，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不预示其将来发达，基金管束东谈左右理的其他基金的功绩并不组成基金功绩发达的保证。投资东谈主应当谨慎阅读《基金条约》、《招募施展书》和《居品贵府选录》等基金法律文献，基金管束东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自诩”原则。以上基金均属于较高风险等第(R4)居品，恰当经客户风险承受等第测评后效果为跨越型(C4)及以上的投资者，客户-居品风险等第匹配功令详见汇添富官网。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不卓绝0.50%的圭臬收取佣金，其中包含证券往还所、登记机构等收取的运筹帷幄用度。其他基金的销售用度请参见相应基金的招募施展书、居品贵府选录等法律文献。